新時代證券50天吃倆警示函 登云股份變臉靴子未落

中國經濟網編者按：近日，證監會通報了證券公司投行類業務專項檢查情況，責令新時代證券等5家公司限期改正，同時增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告，對其出具警示函的行政監管措施。

根據證券公司分類監管規定(2010年修訂)，新時代證券將被扣1～1.5分，因此將對今年的評級結果產生重大影響。業內人士表示，一旦被降級，將影響券商的新網點設立和上市，同時將在創新業務試點排序中落下風，并且要多交數千萬的投資者保護基金。

而就在一個月前，全國中小企業股份轉讓系統還發布了對新時代證券采取自律監管措施決定的公告。新時代證券于2016年9月28日在為尚柳園林（832164 ）提供做市服務的過程中，以大幅偏離最近成交價的價格申報并成交，導致該股股價盤中出現巨幅震動，構成做市交易違規。

再加上新時代證券保薦的登云股份，因上市后業績變臉被證監會立案調查，監管層和深交所也在今年5月向新時代證券發去了問詢函。而因上市后變臉的*欣泰，保薦機構興業證券被重罰，或是新時代證券的前車之鑒。

針對此次被證監會責令限期改正的情況，中國經濟網試圖聯系新時代證券相關人員，但截至發稿時沒有得到回復。

投行業務被開罰單 新時代證券或被降級

今年7月起，證監會組織部分派出機構對13家證券公司投行類業務開展專項檢查。檢查發現，這些券商在內部控制的有效性或執業行為的合規性兩個方面存在瑕疵。

證監會表示，專項檢查發現的問題主要涉及內部控制、盡職調查、持續督導、工作底稿管理等方面，具體表現在：內部控制機制未有效執行；內核工作流程不完善、缺乏獨立性；盡職調查未履行關鍵核查程序；持續督導盡責程度不夠；工作底稿未按規定編制、留存。

證監會表示，對新時代證券、國信證券、國泰君安、中泰證券和東莞證券等5家證券公司分別采取責令限期改正，同時增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告、出具警示函的行政監管措施。對18名相關責任人采取出具警示函的行政監管措施。以上行政監管措施均計入誠信檔案。

按照證券公司分類監管規定(2010年修訂)，設定正常經營的證券公司基準分為100分。在基準分的基礎上，根據證券公司風險管理能力評價指標與標準、市場競爭力、持續合規狀況等方面情況，進行相應加分或扣分以確定證券公司的評價計分。

據券商透露，在監管實踐中，0.5分即可決定券商評級，因此上述5家券商被扣1～1.5分將對明年發布的、針對今年的評級結果產生重大影響。業內人士表示，一旦被降級，將影響券商的新網點設立和上市，同時將在創新業務試點排序中落下風，并且要多交數千萬的投資者保護基金。

而新時代證券在證券公司分類中連續多年徘徊在B級行列。新時代證券2010年為A級，2011年、2012年為B級，2013年、2014年為BB級，2015年BBB級。

突擊“包裝”上市公司 或重蹈興業證券覆轍

在投行業務方面，登云股份因上市后業績變臉而遭到證監會立案調查。作為保薦機構的新時代證券，也被監管層和深交所出具問詢函。

登云股份在2014年2月19日上市以來，當年業績就戲劇化變臉。2014年凈利潤暴跌44.98%。2015年年報顯示，當期實現歸屬于上市公司股東的凈利潤-5311.56萬元，較上年同期下降385.19%%，基本每股收益-0.58元/股，較上年同期下降376.19%。

2015年10月20日，登云股份被證監會展開立案調查。值得一提的是，審計機構信永中和會計師事務所也對其2015年財報出具了保留意見的審計公告。在《內部控制鑒證報告》中，會計師指明登云股份內部控制存在重大缺陷。而上市公司和保薦機構則認為內控不存在重大缺陷。

根據登云股份2014年的公告，新時代證券作為公司上市的保薦機構，委派程天雄和郭紀林擔任公司保薦代表人，持續督導期自2014年2月19日至2016年12月31日。不過因程天雄離職，楊治安接手了新時代證券的保薦代表人一職。

而登云股份被立案調查，讓人不得不想起相似的*欣泰。*欣泰因IPO財務造假，涉嫌欺詐發行遭到證監會頂格處罰，相關高管也被實行市場禁入。而*欣泰的保薦機構興業證券受到深交所公開譴責處罰和證監會處罰。

興業證券除了受到處罰，還需出資5.5億元設立對欣泰電氣投資者的賠付專項基金。新時代證券會不會重蹈覆轍，還需要時間來證明。

新三板做市服務也被出監管函

除了投行業務被證監會處罰，全國中小企業股份轉讓系統于11月3日還發布對新時代證券采取自律監管措施決定的公告。

公告顯示，新時代證券于9月28日在為洛陽尚柳園林綠化股份有限公司（832164）提供做市服務的過程中，以大幅偏離最近成交價的價格申報并成交，導致該股股價盤中出現巨幅震動，構成做市交易違規。

9月28日當天，尚柳園林以1.55元開盤，盤中沖高至14.14元，股價振幅高達812%。根據《全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓細則》第四十九條規定：做市商每次提交做市申報應當同時包含買入價格與賣出價格，且相對買賣價差不得超過5%。

為此，全國股轉公司做出對新時代證券出具警示函的自律監管措施，要求其按照《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》、《全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓細則（試行）》等業務規則旅行合規做市義務。

除了尚柳園林，新時代證券保薦的亨達股份（831687），業績出現大幅下滑趨勢。2016年上半年，亨達股份營業收入2.13億元，同比下滑22.96%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為2174.28萬元，同比減少29.89%。

青島市政務服務熱線辦公室也曾公開表示，2015年下半年以來，亨達股份公司融資困難，出現欠發職工工資、欠繳社會保險費問題。人社部門將該公司作為欠薪欠費重點隱患企業，多次約談企業主要負責人，督促該公司籌措資金，解決欠薪欠費問題。

作為亨達股份的主辦券商，新時代證券針對亨達股份未發布任何風險提示，也涉嫌未盡持續督導義務。